OMNOVA宣布已經完成對ELIOKEM的收購交易

   OMNOVA Solutions公司12月10日宣布，該公司已經完成對 AXA Private Equity 旗下特種化學品生產商 Eliokem International（簡稱“ELIOKEM”）的收購。在允許營運資金和資本支出調整的情況下，OMNOVA 為收購 Eliokem（包括其凈債務在內）支付了2.275億歐元（以現行匯率計算約合3.02億美元）。該公司預計此項交易將不影響或小幅稀釋2011年盈余，但將使2012年盈余有所增長。
該公司在收購期間發行了2.5億美元2018年到期的優先債券，用新的2億美元定期貸款代替了其現有的1.5億美元定期貸款，并調整和延長了其現有的可循環信貸協議。
OMNOVA Solutions 董事長兼首席執行官 Kevin McMullen 表示：“此次收購將大大增強高性能化學品部門 (Performance Chemicals) 的業務，并使其變得更加多元化，能夠為全球客戶提供服務。同時，該收購還使本公司能夠在進軍新的高增長市場的同時，擴大我們的增值技術解決方案組合和大幅度拓展我們的全球生產業務，從而幫助 OMNOVA 實現三項戰略目標。此外，通過利用整合的全球團隊資源，合并效應有望在生產、物流、采購以及銷售、一般和管理費用方面幫助實現節余。”
McMullen 稱：“按照截至8月份的12個月的銷售額來計算，包括我們的裝飾產品功能性表層材料部門在內，OMNOVA Solutions 將實現11億美元的銷售額，其中超過40%的銷售額來自美國以外地區。”
盡管 ELIOKEM 75%的銷售額來自 OMNOVA 之前未涉足的產品市場，但這兩家企業的商業模式非常相似，包括生產工藝、主要原材料和上市方案。此次收購專注于同樣的基本乳液聚合工藝，為 OMNOVA 帶來了很多新的丙烯酸、苯乙烯丁二烯和腈類化學品和應用，其中包括涂料用樹脂、彈性體改性劑、抗氧化劑、特種橡膠和增強型樹脂，以及針對油田和特種乳膠應用的互補產品。
OMNOVA Solutions 旗下高性能化學品部門主要生產苯乙烯丁二烯、丙烯酸和其它乳膠，以及用于高端紙張與包裝、地毯、耐用型無紡消費品、膠帶和分離涂層、地板蠟、建筑、油田、紡織品涂飾、數字打印、平面設計和其它專業應用的特種涂層化學品。
這兩個化學部門在2010年都實現了穩定增長，在截至8月份的12個月中，其合并銷售額和調整后 EBITDA 分別為約7.88億美元和1.22億美元。
除了 OMNOVA 旗下為全球市場提供產品和服務的五個北美化學品工廠之外，此次收購為該公司新增服務于歐洲和亞洲高增長發展中市場的全球生產業務，即位于法國勒阿弗爾的一家工廠、位于中國寧波和漕涇的兩家工廠以及位于印度 Valia 的一家工廠。此外，位于俄亥俄州阿克倫的 ELIOKEM 工廠還將為 OMNOVA 帶來全新的重要加工產能。
OMNOVA 和 ELIOKEM 都擁有強大的聚合物開發能力以及由科學人員和技術服務專家組成的優秀團隊，兩者的結合將有助于加速為新老客戶開發更加廣泛的解決方案。合并后的公司將在三個大陸擁有研發能力。
OMNOVA 高性能化學品部門總裁 Jim Hohman 表示：“我們將繼續把高性能化學品部門的總部設在俄亥俄州費爾勞恩，把全球性制造與產品線管理部門設在（1）北美、（2）歐洲、印度和中東以及（3）亞洲地區。該分布結構將為我們實施致力于為全球客戶提供增值解決方案以及實現盈利性銷售額增長的聯盟商業戰略提供保證。”
非 GAAP（公認會計準則）財務指標 -- 本新聞稿中所包含的 EBITDA 和調整后 EBITDA 都是美國證券交易委員會 （Securities and Exchange Commission） 規定的非 GAAP 財務指標。
OMNOVA 的 EBITDA 是按照來自持續經營部門的盈余（虧損）減去利息費用、遞延融資成本攤銷、所得稅以及折舊和攤銷費用來計算的。OMNOVA 的調整后 EBITDA 是按照 OMNOVA 的 EBITDA 減去重組和遣散費用、資產減值、非現金股票薪酬和其它項目來計算的。部門 EBITDA 是按照部門經營盈余（虧損）減去利息費用、遞延融資成本攤銷、所得稅以及折舊和攤銷費用來計算的。部門調整后 EBITDA 是按照部門 EBITDA 減去重組和遣散費用、資產減值、非現金股票薪酬和其它項目來計算的。
Eliokem 的 EBITDA 是按照凈盈余減去利息費用、遞延融資成本攤銷、所得稅和折舊及攤銷費用來計算的。Eliokem 的調整后 EBITDA 是按照 Eliokem 的 EBITDA 減去重組和遣散費用、資產減值和其它項目來計算的。
EBITDA 和調整后 EBITDA 是非 GAAP 財務指標。不同企業對這兩種指標的算法不盡相同。相應地，這兩項指標未必與其它企業有類似名稱的指標具有可比性，也可能不適合作為與其它企業業績進行比較的指標。EBITDA 和調整后 EBITDA 不應被視為該公司的運營業績或流動性指標，也不應被認為獨立于凈盈余（虧損）、經營現金流或現金流數據，或視之為按 GAAP 編撰的上述三者的替代品。EBITDA 和調整后 EBITDA 不應代表，或不應被視為比依據 GAAP 編撰的運營業績指標更有意義，或構成其替代數據。管理層認為告知此信息對投資者有用，因為這些指標常被用作評估業績或管理層分配資源的分析指標。以下是這些非 GAAP 指標與最具可比性的 GAAP 財務指標的對賬數據。